Si no lo sabes y necesitas ayuda del Seguro Social debido a tus discapacidades, este podría ser un artículo importante para que leas. La Ley para Lograr una Mejor Experiencia de Vida de 2014, conocida como ABLE, permite a los estados establecer programas con ventajas fiscales para personas elegibles con discapacidades. Los fondos de las cuentas ABLE 529A pueden ayudar a las personas con discapacidades a pagar gastos calificados relacionados con su discapacidad. Obtener beneficios de la Administración del Seguro Social puede ser un desafío para quienes tienen discapacidades, ya que buscan mejorar sus circunstancias debido al límite de recursos de $2,000. Este límite significa que alguien que recibe pagos del SSDI o Seguro de Incapacidad del Seguro Social no puede tener una cuenta bancaria u otros fondos que superen los $2,000 sin perder una parte de sus beneficios.
Las personas con cuentas de ahorro de $2,000 o menos tienen dificultades si desean mudarse a un nuevo hogar, comprar un vehículo, continuar su educación o incluso acceder a programas que les ayuden a mejorar sus discapacidades a través de importantes programas de ejercicio.
El gobierno está proporcionando una manera para que las personas con discapacidades superen las barreras y puedan ahorrar dinero.
La Ley Stephen Beck Jr. para Lograr una Mejor Experiencia de Vida (ABLE) de 2014 permite a las personas ahorrar hasta $15,000 anualmente sin perder sus beneficios. ABLE ha sido modelada a partir de los planes de ahorro universitarios. La cuenta de ahorros o inversión supera el límite de recursos del SSI y puede generar intereses libres de impuestos.
Algunas restricciones de la Ley ABLE que debes conocer:
- Tu cuenta no puede recibir más de $15,000 cada año.
- Si el saldo de la cuenta supera los $100,000, los beneficios del Seguro Social se verán
afectados.
La mayoría de las cuentas tienen un límite total de saldo de por vida de $500,000.
El dinero en una cuenta ABLE no puede gastarse en cualquier cosa. En general, los fondos de la cuenta deben usarse para pagar gastos que puedan ayudar a mejorar tu independencia o calidad de vida.
Qué opciones califican:
- Vivienda
- Educación
- Transporte
- Salud y bienestar
- Asistencia personal
- Tecnología asistiva
- Capacitación y apoyo laboral
Los ahorros colocados en una cuenta ABLE están asegurados por la FDIC o Corporación Federal de Seguro de Depósitos. El porcentaje elegido de los fondos en la cuenta puede ser asignado como dinero de inversión no asegurado. El titular de la cuenta tiene la libertad de elegir un factor de riesgo que sea una estrategia de inversión baja, media o alta.
El riesgo bajo es la opción más segura y conservadora, con la menor posibilidad de retorno. Un riesgo alto podría generar más dinero, pero también podría perderlo, mientras que una inversión de riesgo medio se ubicará en un punto intermedio. Según la elección del titular de la cuenta, el dinero se asigna automáticamente en más combinaciones de acciones, bonos y fondos mutuos.
Como individuo, es posible que desee considerar las opciones y pensar en cuánto tiempo estará el dinero en el mercado y en su tolerancia al riesgo. ABLE advierte que el dinero invertido no está asegurado y que tanto el dinero como el principal pueden perderse durante el período de inversión.
Aunque el programa fue promulgado a nivel federal, ABLE es un programa administrado por el estado. El programa de Washington abrió para inscripciones en julio de 2018. Hasta la fecha, las inscripciones han sido bajas, con el Departamento de Comercio del Estado informando que solo unas pocas centenas de personas han abierto una cuenta. El Departamento de Comercio estima que aproximadamente de 30,000 a 50,000 personas en Washington son elegibles para el Plan de Ahorros ABLE y tienen los activos para abrir una cuenta.
El periódico The Columbian en Vancouver recientemente incluyó un artículo sobre ABLE y citó a Peter Tassoni, el gerente del grupo de trabajo de discapacidad del Departamento de Comercio, quien expresó que espera que haya una tasa de inscripción más alta. Creía que habría más apoyo por parte de las personas interesadas en unirse al programa.
41 estados y el Distrito de Columbia tienen Planes de Ahorros ABLE. El plan de Oregón ha estado un año y medio adelantado al de Washington, por lo que algunas personas en Washington se inscribieron temprano a través de esa opción o del Plan Nacional ABLE For All.
Las personas pueden comparar para encontrar el mejor programa que se ajuste a sus necesidades, mientras que algunos estados aceptan clientes de los 50 estados, incluidos Tennessee, Virginia, Ohio y Nebraska. Virginia es uno de los pocos estados que ofrece una tarjeta de débito para la cuenta. El Centro de Recursos Nacional ABLE ofrece una herramienta para revisar los diferentes programas estatales y encontrar el que mejor se adapte a usted.
El titular de la cuenta, junto con familiares y amigos, puede depositar fondos en la cuenta utilizando dólares después de impuestos. Las contribuciones no son deducibles de impuestos a nivel federal, pero algunos estados pueden permitir deducciones del impuesto sobre la renta estatal por las contribuciones realizadas a una cuenta ABLE.
Una buena manera de solicitar una cuenta es escribir en su navegador «Abrir una cuenta ABLE». Si escribe el nombre del estado, encontrará enlaces que lo llevarán directamente al programa. El Plan de Ahorros ABLE de Washington enlaza directamente a un formulario interactivo para verificar su elegibilidad.
What are the annual and lifetime contribution limits for ABLE accounts?
Individuals can contribute up to $15,000 annually to an ABLE account. The total lifetime balance of the account is limited to $500,000.
What expenses can ABLE account funds be used for?
ABLE account funds must be used for qualified disability expenses that improve the account holder's independence or quality of life. These can include housing, education, transportation, health and wellness, and other related expenses.
Are contributions to ABLE accounts tax-deductible?
Contributions to ABLE accounts are made with after-tax dollars and are not federally tax-deductible. However, some states may offer state income tax deductions for contributions made to an ABLE account.
How are ABLE account funds invested, and what are the risk options?
ABLE account funds can be allocated into various investment options, including stocks, bonds, and mutual funds. Account holders can choose from low-risk, medium-risk, or high-risk investment strategies based on their risk tolerance and investment timeline. Low-risk options are the safest but offer the lowest potential returns, while high-risk options have the potential for higher returns but also come with a higher risk of loss.
Is the money in an ABLE account insured?
The savings portion of an ABLE account is insured by the FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation). However, the investment portion of the account is not insured, and the account holder bears the risk of potential losses.
How many states offer ABLE Savings Plans, and can I open an account in any state?
Currently, 41 states and the District of Columbia offer ABLE Savings Plans. Some states, such as Tennessee, Virginia, Ohio, and Nebraska, accept clients from all 50 states. You can shop around to find the best program that meets your needs.
How can I apply for an ABLE account?
To apply for an ABLE account, you can search online for "Open an ABLE account" along with the name of your state. This will direct you to the specific state program's website, where you can find eligibility information and application forms. For example, Washington's ABLE Savings Plan has a clickable form to determine your eligibility.
What is the enrollment status of ABLE Savings Plans?
While the ABLE program is federally enacted, it is run at the state level. Enrollment rates vary by state. For example, Washington's program, which opened in July 2018, has had relatively low enrollment, with only a few hundred people opening accounts. However, it is estimated that 30,000 to 50,000 people in Washington are eligible for the program.
Are there any additional resources available to help me choose the right ABLE Savings Plan?
The ABLE National Resource Center offers a tool to help you review and compare different state programs to find the best match for your needs. Some states, like Virginia, also offer additional features such as debit cards for easier access to account funds.